Депозитарій – це… Поняття, визначення, види і основні функції

Коли людина тільки починає придивлятись до можливостей роботи на фондовому ринку, то він зустрічає велику кількість незнайомих слів. Одне з них – це депозитарій. Що це таке? Які його види існують? Який список функцій, покладених на цю установу?

Загальна інформація

Спочатку необхідно розібратися з термінологією. Депозитарій – це професійний учасник фондового ринку. Його головне призначення – це зберігання сертифікатів цінних паперів, а також облік переходу прав під час укладання угод.

Багато плутають депозитарій з банківськими комірками. Це не зовсім вірно, хоча механізм схожий. Відмінність полягає в тому, що ведуться не грошові розрахункові рахунки, а лицьові, де відображаються права власності на цінні папери. Тобто завдяки йому можна здійснювати безліч операцій на ринку, не міняючи кожен раз реєстр акціонерів.

При бажанні реалізувати свої права власник цінного паперу звертається в депозитарій. Це запускає ланцюжок процесів, коли він потім звертається в організацію, відповідальну за ведення реєстру. Отримання дивідендів, купонних платежів, участь у зборах акціонерів – все це стає можливим.

Про функції

Депозитарій є професійним учасником фондового ринку. Він діє нарівні з дилерами, реєстраторами, керуючими і біржами. При цьому їм виконується кілька специфічних функцій:

Ведення клієнтського рахунку в депозитарії.

Зберігання сертифікатів різноманітних цінних паперів, які належать інвесторам.

Здійснення функції посередників між емітентами та своїми клієнтами.

За фактом, практично всі акції представлені в електронному вигляді і не мають фіксацією на папері. Хоча багато хто вважає, що це так, і залишився шматочок переробленої деревини, часом навіть те, що вони з водяними знаками. Зберігаються вони в електронній базі – реєстр власників акцій. Тому, якщо хочеться подивитися інформацію про належать цінні папери, то необхідно запросити виписку з особового рахунку або звернутися в депозитарій. Це досить затратно робити наживо, але, благо, розвиток інтернету та наявність телефону дозволить істотно спростити процес.

З якими цінними паперами ведеться робота?

Як було повідомлено, все зберігається в електронному вигляді. Але є певні цінні документи, які до цих пір випускаються тільки на паперових носіях. Це так звані емісійні аналоги. По суті, це звичайні документи. До таких відносять:

Депозитні, ощадні та заставні сертифікати.

Векселя.

Тому, якщо звернутися, наприклад, в депозитарій Ощадбанку з проханням обслужити ці папери, то необхідно приготуватися до певної бюрократії. Вони можуть приймати їх на фізичне збереження. Це або робиться в самому депозитарії (що вимагає паперової тяганини) або передається відповідальній особі, з яким взаємодія здійснюється на договірних засадах.

Про видовому розмаїтті

Як правило, говорять про звичайних (або ще називаються біржовими) структурах. Вони виконують перераховані вище функції. Але крім них можна зустріти ще й спеціалізований депозитарій (реєстроутримувачі). У чому їх особливість? А вона полягає в тому, що вони, крім перерахованих функцій, можуть здійснювати контроль правомірності (у межах законодавства) здійснюються з боку керуючої компанії угод.

Такі організації, як правило, працюють з недержавними пенсійними фондами, Піфами, інвестиційними компаніями. Крім цього, необхідно згадати і про центральний депозитарій. Ця структура є головною розрахунковою організацією в певному сегменті фондового ринку.

Що є в Російській Федерації? Роль центру в РФ з 2012 року виконує Національний розрахунковий депозитарій. Слід зазначити, що це далеко не все розмаїття.

Про класифікації

Залежно від того, з яким клієнтом ведеться діяльність, можуть надаватися послуги такого типу:

Розрахункові. Ці послуги надають всім особам-учасникам ринку облігацій та акцій. В даному випадку передбачається розрахунок по операціях, що проводяться з цими цінними паперами, а також робота з певними системами, за допомогою яких це все здійснюється.

Кастодіальні. Це послуги, що надаються власникам активів без посередників.

Пункт 2 додатково можна поділити на:

Спеціалізовані послуги. Надаються певного емітента або Піфам.

Неспеціалізовані послуги. Передбачає наявність ситуації, коли депозитарій виступає як посередник при керуванні довіреними паперами.

Зовсім не обов’язково, що все це є. Депозитарій цінних паперів може надавати не всі, а тільки частина розглянутих послуг.

Про облік і результат

Як ведеться робота з документами, що були довірені депозитарію? Для цього вибирається одна із стратегій поведінки:

Відкритий спосіб. Він дозволяє враховувати сукупність всіх паперів, що належать до одного випуску. При цьому не можна визначити, який сертифікат у кого у власності.

Закритий спосіб. З його допомогою можна враховувати всі активи за індивідуальними ознаками. У даному випадку можна визначити сертифікати, що належать певному клієнту.

Маркований спосіб. Він дозволяє розбивати наявні цінні папери на групи. Вони формуються за характеристиками випуску або умов зберігання.

Який результат такого підходу? Якщо коротко, то він проявляється у вигляді:

Можливості підтвердити факт володіння цінними паперами грамотно з юридичної точки зору.

Захист від шахрайства та крадіжок.

Перевірка легітимності здійснюваних угод щодо передачі прав.

Розробка індивідуальної схеми надання послуги про введення пароля, а також багаторівнева перевірка.

Як працює депозитарій банку?

Це, мабуть, самий популярний питання. По суті, він являє собою спеціальне сховище, яке необхідне для надання трьох видів операцій:

Адміністративна діяльність, пов’язана із зберіганням інформаційних відомостей.

Бухгалтерська діяльність, спрямована на зміну залишків на рахунках.

Інформаційна діяльність, здійснюється з метою забезпечення клієнтів даними про стан їх рахунків.

Часто можна зустріти комплексні операції, в рамках яких об’єднано два або всі три пункти. Проводяться вони тільки після отримання відповідної заяви від клієнта. Після того як операція успішно проведена, складається звітна документація по здійснених дій.

Крім цього, існують ще глобальні операції депозитарію. Їх здійснюють по відношенню до всіх облігаціями і акцій одного випуску або просто до великої їх кількості. Такі операції проводять тоді, коли необхідно виплатити доходи по цінних паперах, конвертувати облігації або акції, а також погасити їх.

Додаткові можливості

Отже, як можна було відзначити про себе, депозитарій – це досить широке поняття. Він являє собою значну сукупність послуг, що відносяться до здійснення облікової діяльності та зберігання сертифікатів. Але, крім цього, забезпечують депозитарії ще і супровідну діяльність. До неї відносять проведення аналітичних досліджень цікавить ринку, кредитування активів, підготовка звітної діяльності з здійсненої інвестиційної програми і ряд інших послуг, які дозволяють заощадити час і гроші.