Інвестиції – це що таке і для чого вони потрібні? Поняття та структура

Сучасний світ постійно змінюється і вдосконалюється, з’являється велика кількість можливостей для діяльності. Вони є в плані реалізації, розвитку, а також заробітку. Вкладення в інвестиції стає доступнішим все більшій кількості громадян. І враховуючи, що вони пропонують досить істотний дохід, не дивно, що ця тема викликає інтерес у широких верств населення.

Загальна інформація

Спочатку необхідно розібратися з термінологією. Інвестиції – це вкладення коштів з метою отримання прибутку. Це є основною метою даного виду діяльності. Основними в цій справі є дві характеристики: ризик і прибутковість. При цьому вони мають пропорційної взаємозв’язком. Тобто чим вище очікувана дохідність, тим значнішими ризик провалу. Абсолютно надійних інструментів не існує. І щоб отримати прибуток, необхідно йти на ризик. Хоча доступний ряд методів, які дозволяють його знизити. Інвестиції – це звичайно вкладення на тривалий час, і це передбачає, що гроші будуть повертатися роками. Хоча вони можуть бути націлені на середньо – та короткострокову перспективу. Також інвестиції можуть бути реальними і фінансовими. У першому випадку – це об’єкти бізнесу, нерухомість тощо. У другому випадку – кредити, позики, облігації, акції. Як показує практика, при вкладеннях на тривалі часові проміжки частіше приносить прибуток, а не збиток. Оскільки під інвестиціями в більшій мірі маються на увазі фінансові вкладення (та і вони більш доступні), то їм буде приділено основну увагу. До того ж вони більш доступні для звичайної людини, який зміг зібрати первинну суму. Фінансові інвестиції мають таку структуру:

Валютна складова. В першу чергу це опціони на придбання грошей, а також форекс.

Кредитна складова. Це облігації, а також інші типи боргових зобов’язань.

Фондова складова. Під цим мається на увазі торгівля акціями підприємства.

Про сутність

Залучення інвестицій завжди має служити збільшення доходів. При розгляді їх сутності необхідно приділити їм увагу як процесу та економічної категорії. Тобто вони використовуються для відображення руху вартості, при цьому окрему увагу заслуговують кошти, що спрямовуються в основні фонди. Економічні інвестиції – це відкладання грошей на завтрашній день з метою отримання більшого в майбутньому. По суті, це споживчі блага, які йдуть у запас.

Класифікація

Які інвестиції взагалі існують? Залежно від того, на що направляються гроші, виділяють:

Інтелектуальні інвестиції. Вони спрямовані на пере/підготовку фахівців на курсах, ліцензій, нововведень, наукові розробки і передачу досвіду.

Капиталообразующие інвестиції. Це витрати на придбання земельних ділянок, будівель, основних фондів.

Прямі. Це вкладення, що здійснюються фізичними і юридичними особами, що володіють правом на участь в управлінні компанією або контролюючі не менше 1/10 всіх акцій підприємства.

Реальні інвестиції. Під цим розуміються довгострокові вкладення в галузі матеріального виробництва.

Портфельні. Це вкладення, які не дають право впливати на роботу підприємств.

Тезаврационные інвестиції. Цей вид вкладень здійснюється з метою накопичення скарбів. Вони передбачають придбання золота, срібла, інших коштовних металів, каміння, а також вироби з них, предмети колекційного попиту. Загальною властивістю цих інвестицій є те, що за ним відсутній поточний дохід. Отримати прибуток можна лише завдяки збільшенню вартості самих об’єктів. Довгий час у нас цей вид вкладень був єдино доступним.

Ось і розглянуті основні інвестиції, з якими доводиться мати справу.

Мінімізація ризиків

Відома приказка свідчить, що яйця не потрібно складати в одну корзину. І щоб успішно займатися мінімізацією ризиків, необхідно мати чітке уявлення про інвестиційному портфелі. Так називається об’єднання всіх вкладень. На практиці не рекомендується вкладати всі кошти в одне підприємство, оскільки є певний ризик втратити їх. А ось якщо об’єднати прибуткові і небезпечні з безпечними та малоприбутковими, то на виході виходить хороший і ефективний портфель інвестора.

Наприклад, з моменту скасування золотого забезпечення реальна купівельна спроможність дорогоцінного металу зросла вдвічі. Це непоганий спосіб зберегти та примножити гроші, до того ж практично безризиковий. Але вкладення коштів у золото – це інвестиції на тривалий час. Можна використовувати їх як запас на чорний день або тиху гавань в момент кризи (як було в 2008 році), але не більше того.

Якщо необхідно мати оперативний резерв, то для цієї мети підійдуть банківські вклади. Бажано, щоб за ним не було штрафів за дострокове розірвання договору або часткове зняття. Так, якщо трапиться хороша угода, то з них можна зняти гроші і вкласти в проект.

Першим кроком для повноцінних інвестицій є Піфи. Ці структури збирають кошти і передають їх професіоналам для подальших вкладень. Якщо немає бажання вникати у всі нюанси, то краще доручити інвестування фахівцям, які отримують за свої труди відсоток.

Потім слідують акції, облігації, нерухомість.

Необхідно пам’ятати, що інвестиції – це діяльність, пов’язана з ризиком.

Перші вкладення

Якщо область інвестицій тільки починає постигаться, то слід бути обережним. Необхідно запам’ятати, що вкладення повинні передбачати можливість отримання доходів. Без них це вже не інвестиції. Управляти ними можна як самостійно, так і передавши в довірче керівництво фахівця. Головний результат, який нас цікавить, – це ефективність.

При перших вкладеннях спочатку потрібно скласти інвестиційний план. Потрібно визначити розмір суми, яка може відкладатися щомісяця для майбутніх вкладень. Необхідно також розглянути те, які інструменти будуть використані, і оцінити їх з точки зору прибутковості.

Весь процес необхідно розбити на кілька етапів, а також визначити час, що потрібно для проходження першого. Наприклад, спочатку є можливість відкладати 10 тисяч рублів кожен місяць. Половину можна класти в банк під 8%, а решта коштів – в Піфи. І необхідно періодично визначати вигідність реалізованої стратегії. Наприклад, раз у півроку.

Крім цього, корисно буде зайнятися самоосвітою, почитати книги про інвестування, завести знайомство з людьми, які відбулися в даній сфері. І до кінця першого року можна зібрати непогану суму для вкладень, а також вибрати декілька найбільш цікавих напрямків.

Структура інвестицій

Якщо їй приділити достатньо уваги, то можна вважати, що успіх на 80% вже забезпечений. Тут увагу заслуговують три моменту:

Розподіл активів. Це – згаданий раніше портфель інвестора. Якщо він наповнений високодохідними, але ризикованими інструментами, то вважається агресивним. Переважання державних цінних паперів несе мінімальні ризики, хоча і не дозволяє розраховувати на значні доходи. Такі портфелі називають консервативними. На практиці ж кожен сам шукає допустимий для себе співвідношення прибутку і ризику.

Комісія. Вони можуть мати різну природу і розмір. Так, наприклад, при роботі з Піфами поширена практика отримання комісійних, тобто керуючі отримують певний відсоток від прибутку. Крім цього, комісії можуть стягуватися за вхід/вихід з фонду або при реєстрації угоди.

Ефективність інвестицій. Якщо вибрано оптимальний підхід до розподілу активів з мінімальними витратами, то стежити за ефективністю портфеля можна тільки раз на рік. Чим вище ризики, тим більше і частіше увагу слід приділяти. Такий підвищений інтерес і витрачений час компенсує ефективність інвестицій.

Як починати діяльність?

Новачкові рекомендується вибирати інструменти з мінімальним ризиком. Якщо планований обсяг інвестицій незначний, то можна сконцентрувати увагу на банківських вкладах. Вони дозволять накопичити коштів для чогось більш масштабного. При наявності суми хоча б чверть середньої заробітної плати по країні можна звернути увагу на цілий ряд інших інструментів: структурні продукти, Піфи, трейдинг. У першому випадку мається на увазі складний фінансовий комплекс рішень. Він базується на простих інструментах. У ньому можуть бути депозити, векселі, акції, облігації і так далі. Структурні продукти дуже схожі з Піфами, але вони випускаються банками або інвестиційними компаніями. Можуть бути:

З гарантією повного (часткового) повернення коштів.

Без неї.

ПІФ – розшифровується як пайовий інвестиційний фонд. Не має статусу юридичної особи. Усіма засобами, зібраними в ПІФ, керує керуюча компанія. Вкласти кошти в них дуже просто. Для цього необхідно просто вибрати керуючу компанію і придбати у неї бажане кількість паїв. Саме так і працює залучення інвестицій для Піфів. Потім керуюча компанія вкладає гроші в акції/облігації/нерухомість/банківські метали/інше, а отримана вартість активів і доходів розподіляється між усіма. Можна спробувати власні сили в трейдингу. В такому випадку бажано діяти згідно з наступним алгоритмом:

Аналізуються результати діяльності попереднього етапу, оцінюється прибутковість інвестиційних інструментів, рівень ліквідності і ризику.

Визначається обсяг вкладених коштів на майбутній період.

Формується новий портфель інвестора.

Забезпечується ефективне оперативне управління. Цей етап значно важливіше, ніж може здатися на перший погляд. Адже під час кризових явищ своєчасна реакція дозволяє здійснювати успішну реструктуризацію портфеля і уникнути збитків.

Освіта, характер і ознаки

Коли створюється новий капітал і цей процес залежить від рівня національного доходу або норми відсотка, то це називається автономної інвестицією. Цей процес, як правило, пов’язаний з нововведеннями і є результатом технічного прогресу. Певну роль у ньому може зіграти приріст населення, перевороти, війни, розширення зовнішніх ринків. Як приклад можна привести державні інвестиції, або вкладення громадських організацій. Вони пов’язані з будівництвом доріг, військових і цивільних споруд і так далі. Якщо утворення нового капіталу відбулося завдяки збільшенню рівня споживчих витрат, то це підпадає під поняття індукованих інвестицій. Характер освіти впливає на ефект мультиплікації. Так, автономні інвестиції його викликають, тоді як індуковані впливають на майбутнє зростання. При цьому найбільш важливими ознаками є:

Здійснення вкладень інвесторами. При цьому вони переслідують свої власні цілі.

Здатність інвестицій забезпечувати отримання доходу.

Цілеспрямований характер вкладення коштів в інструменти та об’єкти інвестування.

Визначений термін.

Використання різних ресурсів, які доступні у процесі реалізації пропозиції, попиту і встановлення ціни.

Слід також відзначити важливість і виробничих, і нематеріальних вкладень. При цьому кошти, як правило, виступають у грошовій формі. Раніше основна увага приділялася виробничої формі інвестицій. Але в останні кілька десятиліть дедалі більшу роль відіграють нематеріальні вкладення. Цьому сприяють результати науково-технічної революції, і в особливості повальна комп’ютеризація різних сторін життя. Раніше переважна увага приділялася реальним інвестиціям. Але в останні кілька десятиліть основна увага була прикута до фінансових. Що вони собою являють? Відповідь на це питання вже було коротко розглянуто, тепер приділимо йому більше уваги.

Реальні і фінансові інвестиції

Отже, ми вже знаємо, що перші являють собою вкладення капіталу в промисловість, сільське господарство, освіта, будівництво і так далі. Фінансові інвестиції – це придбання цінних паперів. У першому випадку успіхом вважається досягнення наміченого кількості або якості позаоборотних активів для виробництва продукції і її реалізації. Фінансові інвестиції – це вкладення капіталу в різні інструменти з метою отримання доходу (як у вигляді дивідендів або відсотків, так і завдяки збільшенню вартості цінного паперу). При цьому можуть переслідуватися стратегічні і тактичні цілі. Якщо для інвестора це – отримати дохід, те для підприємства – розширення сфери впливу, регіональна/галузева диверсифікація операційної діяльності, збільшення займаної частки ринку за рахунок придбання конкуруючих підприємств, купівля компаній з актуальною технологічного ланцюжка. Основний фактор, який впливає на цінність створюваного проекту, – це отримання вигоди. Слід зазначити, що реальні інвестиції неможливі без фінансових, тоді як другі є логічним завершенням процесу розширення діяльності підприємства.

Висновок

Інвестування – це, безумовно, дуже широка і велика тема. Щоб вивчити її повністю, прочитання однієї статті недостатньо. Для повноцінного розкриття даної теми необхідно вивчати відповідні книги (причому, зауважте, не одну). Але відповідь на головні питання – що вони собою являють і для чого потрібні – був дан.