Про можливі загрози
Коли відбувається певна дія або оцінюється ситуація, то наводиться суб’єктивна оцінка, яка говорить про можливі наслідки. А саме:
- Допустимий ризик. Це ймовірність певного розвитку подій, при якому підприємству загрожує втрата доходу. Але при цьому зберігається економічна доцільність здійснення подальшої діяльності. Розмір збитків не перевищує можливий прибуток.
- Критичний ризик. Це ймовірність розвитку подій, які загрожують обернутися втратою виручки. При цьому розмір збитків перевищує можливий прибуток і іноді може вести до втрати всіх заощаджень, що були вкладені в проект.
- Катастрофічний ризик. Це ситуація, при якій виникає ситуація неплатоспроможності. Втрати при цьому можуть досягати розміру величини, рівної вартості всього майна підприємства. Також в цю групу входить будь-який ризик, що несе пряму небезпеку для життя людей або спричиняє виникнення екологічної катастрофи.
Про види інвестиційних ризиків
Спочатку необхідно зазначити, що про них можна говорити окремо і за обсягом вийшла б така ж стаття. Але, на жаль, її розмір обмежений, тому доведеться пройтися по найважливішим складовим. Залежно від форми прояву вони можуть бути:
- Ризики реального інвестування. Вони пов’язані з такими факторами, як вибір некваліфікованого підрядника, перебої з постачанням матеріалів, обладнання, зростання цін на товари, які необхідні для успішного завершення проекту.
- Ризики фінансового інвестування. Це непродуманий вибір використовуваних інструментів, а також непередбачені зміни умов вкладень.
А ось за видовим розмаїттям положення наступне:
- Інфляційний ризик. Він використовується для позначення ймовірності втрат через знецінення реальної вартості інвестицій і втрати первісної вартості. Як окрему підкатегорію виділяють дефляційний ризик. Він висловлює ймовірність втрат через зменшення грошової маси.
- Ринковий ризик. Це ймовірність того, що активи зміняться у вартості через коливання процентних ставок.
- Операційний інвестиційний ризик. Це ймовірність зазнати втрат із-за технічних помилок.
- Функціональний інвестиційний ризик. Використовується для позначення ймовірності понести втрати з-за помилок під час формування і управління інвестиційним портфелем.
- Селективний інвестиційний ризик. Позначає ймовірність зробити вибір при визначенні між кількома альтернативними варіантами.
- Ризик ліквідності. Ймовірність втрат із-за того, що не можна звільнити інвестиційні кошти в потрібному розмірі за необхідний період за ринкової кон’юнктури.
