Американський банк Lehman Brothers: історія успіху, крах і цікаві факти

Брати Леман – американські банкіри, засновники одного з провідних інвестиційних проектів Сполучених Штатів. Банкрутство підприємства ознаменувало початок чергового витка світової фінансової кризи.

Як це було

Історія успіху почалася в середині XIX століття. Переїхавши з Німеччини до США, брати відкрили невелику бакалійну лавку в провінційному містечку Монтгомері. Справи у підприємців йшли добре, тому вже через шість років все сімейство Леман в повному складі перебралося на північноамериканський континент.

У той період економіка США тільки ставала на ноги. Тому у місцевого населення не завжди були паперові гроші. Поселенці розплачувалися продуктами власного виробництва. В обмін на сіль, цукор і борошно колоністи пропонували бавовна. Відмовлятися від співпраці з небагатими фермерами далекоглядні брати не стали. Правда, їм довелося самостійно оцінювати отриману сільськогосподарську продукцію. Так виникла ідея створення товарної біржі.

Аж до Громадянської війни, що розділила південні та північні території на два протиборчі табори, бізнес сім’ї Леман носив локальний характер. В кінці затяжного протистояння південь США опинився на межі розорення. Леманам довелося шукати нові шляхи заробітку. Брати звернули свою увагу на північ, відкривши представництво в Нью-Йорку. У 1867 році вихідці з Німеччини випустили облігації, за допомогою яких їм вдалося залучити солідні фінансові потоки для розвитку рідної Алабами.

Еволюція

Цей момент можна по праву вважати доленосною. Він і став початком становлення банківської діяльності братів Леман. Але справжнім фінансовим та інвестиційним центром Північної Америки Lehman Brothers стане набагато пізніше. В кінці XIX століття організація виконувала функції примітивної товарної біржі. Її співробітники купували і продавали бавовну та іншу продукцію фермерів Алабами і суміжних штатів.

На цей період у Сполучених Штатах припав бурхливий розвиток залізничного транспорту. Воно дозволило країні вийти з статусу аграрної держави і стати індустріальною державою. Навколо будівництва залізниці кипіла бурхлива фінансова діяльність. Компанії купували і продавали облігації. У цей процес влилися і брати Леман. Вони стали повноправними учасниками фондової біржі в Нью-Йорку. У 1906 році підприємство Lehman Brothers очолив син Еммануеля Лемана. Почалася нова віха в історії компанії.

Дивіться також:  Гауптвахта - це що таке в армії?

Партнери

Спадкоємець сім’ї німецьких емігрантів приступив до тісної співпраці з Генрі Голдманом. Його ім’я значиться в списку засновників банку «Голдман Сакс». Разом вони налагодили випуск різних цінних паперів, які принесли фінансовим установам величезну прибуток. Lehman Brothers займалася продажем акцій таких відомих роздрібних торговців і дискаунтерів Америки, як «Мей Департмент», «Сиарс», «Вулворт».

У 1920 році до управління компанією був допущений молодший син Еммануеля Лемана. При ньому підприємство досягло максимального розквіту. Він керував інвестиційним фондом більше сорока років. В його бутність банк представляв свої послуги не тільки на фондових і товарних ринках Північної Америки, але і займався консультуванням партнерів.

Інновації

Своїм успіхом банку Lehman Brothers зобов’язані кінокомпанії «Парамаунт Пікчерс» і «20 Сентури Фокс». Банк першим звернув увагу на прибутковість сфери розваг і активно вкладав кошти в циркові та театральні студії. Його консультантом вдалося об’єднати в єдину мережу близько 700 розрізнених цирків, створивши півтора мільйони глядацьких місць.

Можливо, ризики Lehman Brothers ніколи б не виправдалися, якщо б один із найближчих родичів сімейства Леман не пішов у політику. Йому вдалося стати соратником Франкліна Рузвельта, що послужило своєрідним гарантом фінансової безпеки і стабільності корпорації. Пізніше щасливому Герберту Леману вдалося стати мером Нью-Йорка. Банк накрила нова хвиля клієнтів. Всі розуміли, що настільки вигідну спорідненість керівництва інвестиційного центру обіцяє пристойні дивіденди.

Використовуючи всі свої родинні зв’язки, вищий менеджмент домагався підписання державних контрактів. У той час винагороди співробітників Lehman Brothers досягли нечуваних сум. Компанія вийшла на міжнародний ринок.

Тріумф

Чергова віха в розвитку банку «Леман Бразерс» почалася після продажу контрольного пакету акцій компанії «Американ Експрес». До цього моменту корпорацією керували тільки близькі родичі засновників підприємства. В кінці дев’яностих років XX століття фінансова установа знову показало нечуваний прибуток. Почався новий виток у її розвитку. Його прибуток обчислювалася мільярдами.

Дивіться також:  Віра Баханкова: біографія, фільмографія і особисте життя

Справи в банку йшли в гору. Ніхто з менеджерів навіть подумати не міг, що зовсім скоро їм доведеться оформляти банкрутство Lehman Brothers. Гроші вкладалися в ризиковані підприємства. Було взято величезна кількість іпотечних позик. Корпорація щорічно визнавалася кращим торговцем на Лондонській фондовій біржі. Здавалося б, було турбуватися не про що.

Прибуток «Леман Бразерс» в 2006 році перевищила чотири мільярди і збільшилася на 22 %. Але літо 2007 року докорінно змінила життя банкірів Леман.

Іпотечна криза

Перші ознаки майбутнього обвалу ринку кредитування нерухомості в Сполучених Штатах були помітні ще на початку 2007 року. Але розгледіти їх вдалося не всім. У червні почалася справжня буря. На продаж виставлялися не просто кращі комерційні та житлові об’єкти країни, але і цілі райони і навіть міста. Продавців було море, а от покупці зникли. Іпотечні заставні втратили свою початкову цінність, перетворившись на паперовий сміття.

Кінець імперії

Насолоджуючись підрахунком прибутку на початку 2007 року і радіючи підсумковим бонусів, менеджери не помітили нові тенденції на іпотечному ринку США. Це стало їх фатальною помилкою, яка призвела до краху Lehman Brothers. Вже в серпні були проведені масові звільнення. Компенсації отримало 1 200 співробітників відповідних підрозділів банку.

Менеджери, усвідомивши серйозність ситуації, приступили до активного пошуку покупців. Вони готові були розпродати «Леман Бразерс» по частинах, але ніхто з великих гравців не погодився на операцію. Банкіри отримали відмову від місцевих підприємців, комерсантів з Європи і навіть Південної Кореї і Японії. Постійно знижуються рейтинг «Леман Бразерс» лише наближав крах банку Lehman Brothers.

Захід

У вересні 2007 року акції банку коштували дешевше, ніж українські фінансові корпорації. Обвал тривав. Не допомогла відставка провідних менеджерів підприємства. Виставлені в кінці серпня активи і матеріальна власність «Леман Бразерс» не змогли зібрати необхідні суми. Нерухомість та майно продати вдалося, а от цінні папери виявилися не потрібні.

Дивіться також:  Матриця БКГ: приклад побудови і аналізу. BCG matrix. Інструменти маркетингу

Зрозумівши, що більше альтернатив немає, керівництво банку приступило до переговорів з державою. У Сполучених Штатах є прецеденти, коли национализировались великі розорені підприємства. Підтримка влади могла стати виходом із ситуації, але конгресмени і президент не простягнули руку допомоги потопаючим в боргах фінансистам «Леман Бразерс». Кажуть, що власники банку здогадувалися про те, що уряд Америки відмовить їм, тому використовували абсолютно всі способи передати прогоревшее підприємство в інші руки.

Цікаві факти

Офіційною датою завершення історії Lehman Brothers вважається 15 вересня 2008 року. У цей день власники контрольного пакету акцій банку звернулися в суд із заявою про банкрутство. Вартість активів підприємства відразу ж зменшилася в десять раз. Шістнадцятого вересня корпорацію оцінювали всього в 250 мільйонів.

У 2010 році на аукціоні «Сотбіс» була виставлена унікальна колекція художніх творів, якою володів банк «Леман Бразерс». Очікувана вартість лота становила 3 000 000. З молотка пішли роботи Гарі Х’юма, Люсьєна Майкла Фрейда та інші картини сучасних художників.

Події, що розгортаються навколо банкрутства підприємства, лягли в основу фільму «Межа ризику», який був знятий в 2011 році. В ході оформлення процедури банкрутства представники «Леман Бразерс» виплатили юристам і адвокатам більше трьох мільярдів.

У рамках розслідування справи про банкрутство фінансової установи був виявлений російський слід. Кажуть, що одна п’ята всього стану Леоніда Невзліна, колишнього акціонера нафтової компанії «Юкос», залишилася на рахунках Lehman Brothers. Є відомості, що причетним до діяльності банку був Тимербулат Карімов, зять Ігоря Сєчіна. Один із засновників фонду «ВТБ Капітал» починав свою кар’єру в офісі «Леман Бразерс», розташованому в Лондоні.

Таких фактів безліч. Деякі з них пов’язані з кримінальними історіями. Так, Пітер Гавами, колишній співробітник розорилася компанії Lehman Brothers, був затриманий американськими правоохоронними органами за підозрою в шахрайстві з цінними паперами.